年金险与增额终身寿险的最大区别是什么？

在家庭财富规划中，储蓄型保险扮演着重要角色。

年金险与增额终身寿险作为其中的两大热门险种，虽都具备储蓄功能，内核却大相径庭。

年金险专注于未来特定阶段（养老、教育等）的现金流安排；

增额终身寿险则着重于资产的稳健增值与灵活调配。

下面奶爸将从多个维度进行深入剖析。

一、年金险与增额终身寿险的最大区别是什么？

1、功能定位：现金流规划 vs 资产增值

1. 年金险：终身现金流发生器

年金险的核心在于强制储蓄，将资金锁定用于特定目标，如养老、教育等。

以养老为例，被保人到约定年龄（常见为60岁）起，每年可领取固定金额，直至身故。

优质年金险平均终身领取IRR能达到3% - 3.5%，远高于社保养老金替代率，能为养老生活提供坚实的经济支持。

2. 增额终身寿险：灵活资金池

增额终身寿险以现金价值为核心。

保额按照2.5%%的复利逐年递增，保单的现金价值也随之增长。

通过减保操作，投保人可随时支取现金价值。

在资产传承方面，其优势明显，随着时间推移，身故赔付金额不断增加。

这种特性使其适用于多种场景，如补充子女教育金、储备婚嫁金，或是作为企业主的应急资金池。

2、领取方式：被动到账 vs 主动支取

1. 年金险：自动给付，不可控

年金险按照合同约定的年龄发放年金，领取的金额和时间都是事先确定好的，无法调整。

而且早期退保会造成较大损失，比如投保的前5年退保，可能会损失30% - 50%的本金。

这是因为年金险前期的现金价值增长较慢，退保时只能拿回现金价值对应的金额。

2. 增额终身寿险：自主控制，灵活取用

增额终身寿险的减保操作较为灵活，多数产品在保单生效后，可随时提取现金价值。

同时，其应急流动性强，若遇到突发需求，还可通过保单贷款，贷出现金价值的80%来解决资金问题。

3、收益结构：生存收益 vs 身故杠杆

以30岁男性年缴10万，缴10年为例，

投保星海赢家青鸾版年金险，

60岁起年领9.64万，若生存至80岁，累计领取金额为202万，IRR达3.77%，收益主要来源于生存期间的年金。

投保一生中意尊享版终身寿险，

60岁时现金价值为187万，若每年减保领取9.64万，仅能维持19年，到79岁后账户现金价值归零。

可见，年金险更侧重于生存期间的稳定收益，而增额终身寿险前期现金价值增长较快，但在生存领取方面的持续性相对较弱。

4、适用场景与风险差异

1. 年金险适配场景

养老刚需人群：

由于社保养老金替代率有限，年金险可作为补充，确保退休后每月都有稳定的资金流入，保障养老生活品质。

想要强制存一笔钱的人：

年金险的强制储蓄机制，能避免资金中途被挪用，帮助这类人群实现特定目标的资金储备。

长寿家族史者：

因其终身领取的特点，可有效对冲长寿带来的资金耗尽风险，即“人活着，钱没了”的困境。

年金险的核心风险在于，其固定领取金额在面对通货膨胀时，实际购买力可能会逐渐下降；同时，早期退保会造成较大损失。

2. 增额终身寿险适配场景

资金灵活性需求者：

像企业主、自由职业者这类人群，收入和资金需求波动较大，需要随时能够调用大额资金，增额终身寿险的灵活减保和贷款功能能满足这一需求。

有资产传承需求人群：

对于高净值人群，可通过增额终身寿险的身故金，按照自己的意愿定向传承给子女或其他受益人，实现财富的平稳转移。

健康异常人群：

增额终身寿险没有生存领取的要求，即便被保险人健康状况不佳，带病投保后仍可享受现金价值的增长。

增额终身寿险的核心风险在于，如果过度减保，可能导致保单的保障功能中断。

另外，若在长寿阶段没有合理规划资金支取，可能会出现资金耗尽的情况。

二、奶爸总结

年金险与增额终身寿险有着本质区别。

年金险聚焦于提供与生命等长的现金流，化解长寿风险，但牺牲了资金灵活性；

增额终身寿险则侧重于保留资金控制权，满足资金灵活取用及资产传承需求，却需投保人自主规划资金支出。

实际选择中，

若首要需求是规划养老或教育资金，年金险是较好选择；

若看重资金灵活性与资产传承，增额终身寿险更合适。

对于有多重目标的家庭，还可考虑将二者组合配置，

用增额终身寿险覆盖中期资金需求（如子女婚嫁），用年金险提供终身养老金，实现家庭财富的科学规划。

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