长城人寿分红实现率出炉，新老产品大不同，这篇文章为你详细解读

随着预定利率下调，分红险凭借“保底+浮动”的特性，成了越来越多人规划养老、稳健理财关注的重点。

 

但也有朋友担心，分红险“承诺很美，兑现打折”，这就涉及到保险公司的分红实现率了。

 

今天，奶爸为大家介绍的是长城人寿，

 

如果你想知道它的分红到底能不能实现？老产品和近两年新品表现有何差异？

 

今天这篇文章，一次性为你拆解清楚。

 

一、长城人寿综合实力解析

 

1、股东情况

长城人寿成立于2005年，是经原中国保监会批准设立的全国性人寿保险公司。

其股东实力强劲，由北京金融控股集团有限公司、北京华融综合投资有限公司等多家知名企业构成，

股东背景涵盖金融、投资等领域，为长城人寿的稳健运营和发展提供了坚实的资本与资源支持。

 

2、偿付能力和风险评级

 

偿付能力和风险评级是衡量保险公司财务健康状况的核心指标。

 

2025年第二季度，

 

长城人寿核心偿付能力充足率为118.15%，综合偿付能力充足率为163.74%，

 

从2024年第一季度至2025年第一季度，其风险综合评级持续保持 BBB 类，

各项指标均高于监管要求，充分彰显出公司经营的稳健态势。

3、投资收益率

 

长城人寿的投资能力直接影响其分红险产品的收益水平。

 

 

 

投资收益率方面，

2019年到2023年，长城人寿的平均投资收益率在3.5%，低于市场平均值。

 

不过2024年投资收益率有所增加，在行业限高的背景下，取得了8.34%成绩，

 

高于行业平均3个百分点，非常难得，

 

说明其不断改善业务，新业务价值率提升明显，为投资业务的稳定发展奠定了坚实基础。

 

4、分红实现率

 

 

 

（1）现金分红产品

 

2025年，有10款现金分红型产品进入统计范围，这些产品上市时间集中在2009年至2020年。

8款产品距今已有15-16年，仅有2020年11月上市的“长城金禧两全保险（分红型）”年限较短，至今约5年。

 

从数据覆盖维度来看，

这些产品包含2022-2025年共4年的分红实现率，以及近十年的累计红利实现率。

 

具体表现上，

2023年行业尚未对分红险实施利率限高政策时，10款产品中有7款的分红实现率低于100%，整体均值为95%；

 

2024年受行业分红险限高政策影响，实现率出现大幅下滑，均值降至50%，与行业平均水平持平；

 

2025年数据显示，

实现率进一步下降至19%-50%区间，均值仅为37.8%，表现较弱，这一现象推测与老产品演示利率较高有关。

 

不过近十年累计表现较好，均值达到90.6%，仅“长城金禧两全保险”受利率限高影响较大，累计实现率为57%

 

再看2025年7月1日至2026年6月30日期间的产品，共18款，均为近2年推出的新品，上市时间集中在2024年至2025年。

 

其中，

1-7款属于“2.5%预定利率+分红”的产品，8-18款则是2023年10月预定利率下调后推出的新产品，目前仅公布了2025年一年的分红实现率数据。

 

从表现来看，

18款新品中仅1款的分红实现率低于100%，整体均值达到100.78%，分红兑现能力突出。

 

其中，2025年3月上市的“长城居庸关吉庆版两全保险（分红型）”实现率最高，达137%，其余16款产品的实现率均为100% 

 

（2）保额分红产品

 

 

 

2025年6月15日至2026年6月14日期间共有16款产品纳入统计，按分红类型可分为增额红利和终了红利两类。

 

这些产品的上市时间集中在2010年至2018年，

 

其中15款产品距今已超过10年，仅有1款2018年上市的产品年限较短。

 

值得注意的是，

 

这16款产品均披露了2022-2025年共4年的分红实现率，以及近十年的累计红利实现率。

 

从近4年的表现来看，16款产品的分红实现率呈现出高度一致的变化趋势：

 

增额红利和终了红利在各年度均从100%逐步降至75%，再下滑至50%，并最终稳定在50%

 

不过若拉长时间线，这些产品近10年的累计红利实现率全部保持在80%以上，平均达84%，整体表现尚可。

 

综合分析来看，

 

长城人寿的老产品近3年受行业“限高”政策影响显著，分红实现率持续下滑。

 

具体数据显示，

 

2023年至2025年的年均值从95%降至50%，2025年进一步降至37.8%，各年度的实现率均呈现从100%逐步回落至50%的趋势。

 

但值得肯定的是，其近十年累计实现率保持稳定，增额红利和终了红利的均值分别为90.6%和84%，说明长期分红的基础仍在。

 

相比之下，新产品虽然仅有1年的分红数据，但已展现出优异的表现，平均实现率达100.78%，短期成绩远超老产品。

 

不过，新产品后续能否持续兑现分红承诺，其稳定性还需要更长时间的观察验证。

 

从不同分红形式的产品表现来看，

 

现金分红产品（涵盖第一、三期间）的实现率波动较大，其中老产品下滑趋势明显，新产品则保持稳定；

 

而保额分红产品（第二期间）近4年的实现率始终统一，累计表现较为均衡。

 

二、奶爸总结

 

长城人寿的分红实现率表现不错，新老产品虽然有不同，但总体比较稳健，其分红型产品还是值得大家考虑的。

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