养老金利率从8%降到1.5%，普通人以后养老怎么办？

前段时间，某市公布了2025年企业在职职工养老保险记账利率，只有1.5%。

 

有人可能会说：

 

一个城市的数据而已，能代表全国吗？

 

确实可以，因为2017年人社部就规定：

 

记账利率全国统一。

 

 

 

要知道，以前记账利率可是在8%，

 

是普通人躺赚的隐形福利，让不少人觉得缴够社保，养老无忧。

 

但短短几年，利率一路下行至1.5%的低位。

 

不过也有人可能不了解，这记账利率到底是什么？

 

对我们普通人领养老金有哪些影响？

 

我们逐一来说说。

 

一、养老金利率怎么就从8%降到1.5%？

 

一般来说，我们交的社保养老保险，分两笔钱：

 

一笔是单位交的大头：进入国家统筹账户，现收现付、国家统一调配；

另一笔是从我们自己工资里扣的，进入个人账户，属于自己的。

 

而个人养老账户里面的钱，也不是干放着在那里，

 

国家会拿去投资运营，每年会按一个利率给大家计发利息。

 

这个利率，就是我们开头说的【记账利率】，

 

这个利率也不是随便定的，人社部和财政部根据职工工资增长情况、社保基金的平衡状况等因素综合制定。

 

但，不低于银行存款利率。

 

退休后，这笔利息+个人缴费本金共同构成个人账户总额，然后按月发给我们。

 

那怎么就从8%跌到了1.5%呢？

 

主要原因有：

 

1、投资收益在缩水

 

一般来说，养老金基金投资以稳健为主，主要投向国债、银行存款、优质债券等领域。

 

以前，我国固定资产投资、实体经济收益高，

 

我国GDP增速，都能保持在6.5%以上。

 

养老基金也能从中获得比较不错的收益，给到大家手里面的自然也多。

 

但这几年，全球经济都进入了低速增长周期，

 

为刺激经济，央行多次下调基准利率，银行定期存款利率持续走低——

 

比如6大行已经下架了5年大额存单、1年前存款利率已经跌至0字头。

 

在整体低利率环境下，投资收益自然下滑，

 

养老基金能收益率也必然会下降，这是经济发展的必然趋势。

 

2、老龄化社会更严重了

 

虽然说会调低，且从各方便数据来看，养老基金年投资收益率也有5%左右，

 

怎么就只给到1.5%呢？

 

 

还有个非常核心的因素——

 

老龄化+少子化社会加剧。

 

我们都知道，社保养老采用的是【现收现付制】，

 

即正在工作的人交钱，已经退休的人领钱。

 

而现在是年轻人越来越少，退休老人越来越多，

 

再怎么赚钱，也架不住领钱的人越来越多。

 

不仅如此，根据第四套生命表数据：

 

0岁新生儿的预期寿命为男性约85.2岁、女性约89.2岁。

 

领钱的时间，也越来越长，社保养老金未来支付的压力，不可谓不重。

 

根据《中国养老金精算报告2025-2060》显示：

 

未来我们养老金将在2036年收不抵支，在2044年后可能会耗尽。

 

为维持基金收支平衡，确保养老金按时足额发放，

 

国家不得不调低个人账户记账利率，降低基金的付息压力。

 

3、工资涨不动了

 

此外，养老金个人账户的记账利率，是参考社会平均工资增长率来定的。

 

前几年经济高速发展，大家工资一年涨8%、10%，利率自然能给到8%。

 

但这几年经济增速放缓，别说大幅涨工资了，

 

不少企业，反而在降薪裁员。

 

社会平均工资增长率也就在2.8%左右，自然这个记账利率也无法给得太高了。

 

二、对我们以后养老有什么影响？

 

记账利率的下降，其实最直接的影响，

 

就是我们退休后到手的养老金，会变少。

 

我们来看个记账公式：

 

我们的退休金=基础养老金+个人账户养老金。

 

其中：

 

基础养老金：和社会平均工资、缴费年限等挂钩；

个人账户养老金=个人账户总余额（含本金、利息）/计发月数。

 

这个记账利率越低，到手的利息就越少，

 

个人账户总余额就越少，我们能领到手的钱，自然就越少了。

 

举个例子：

 

30岁在职职工小王，月工资1万元，

 

按实际工资作为缴费基数（每月个人缴800元，每年计入个人账户9600元），

 

预计60岁退休，缴费30年，对比8%和1.5%利率下的个人账户余额差异：

 

按8%利率（复利）计算：

 

退休时个人账户余额≈9600元×[(1+8%)³⁰-1]÷8%≈118万元，

 

每月可领取个人账户养老金≈118万÷139≈8490元。

 

按1.5%利率（复利）计算：

 

退休时个人账户余额≈9600元×[(1+1.5%)³⁰-1]÷1.5%≈38万元，

 

每月可领取个人账户养老金≈38万÷139≈2734元。

 

两者相差80万元，每月领取金额相差近5800元！

 

这意味着，仅个人账户养老金部分，退休后收入就缩水近70%，

 

若再叠加统筹账户养老金替代率偏低的问题，晚年生活水平将断崖式下滑。

 

当然，这个也看你距离退休还有多少年，

 

如果你已经准备要退休了，那影响不大，

 

因为缴费年限、个人账户余额也交得七七八八了，

 

该享受的高利率也已经享受到，后面几年利息低一点点，影响不大。

 

如果距离退休还有十几二十年，尤其是刚刚出来工作的，影响就大一些。

 

而且，更扎心的是，

 

利率下行不是短期波动，而是全球经济放缓背景下的长期趋势。

 

从社保个人账户记账利率的调整，到银行存款、理财收益的持续走低，普通人能依赖的稳健理财渠道越来越窄。

 

当高收益兜底成为过去式，仅靠社保养老金和微薄的利息收入，

 

未来很可能面临“存不够、领不多、花得快”的养老困境。

 

三、普通人未来养老怎么办？

 

我们掰开了揉碎了在聊未来养老金话题，并不是为了制造焦虑，

 

而是想和大家谈谈咱们社会未富先老的事实。

 

利率下行不可逆，养老金基金收支压力持续加大，

 

单一的养老模式，比如只靠社保养老金，可能不足以支撑未来舒适的退休生活，

 

还要靠自己额外多补充，有备无患。

 

这里推荐大家可以考虑年金险、分红险等储蓄险工具，

 

这些产品安全稳健、利率锁定终身，最重要的是收益还不错。

 

我逐个简单说一下：

 

1、养老年金险

 

年金险的领取金额、领取时间均在投保时写入合同，

 

不受市场利率波动、延迟退休等影响，相当于提前锁定未来几十年的收益，

 

适合追求稳稳的养老的在职职工、中老年群体。

 

想要早点领取的，推荐快返年金险：

 

蛮好的人生2025、悦活人生B款分红型、星颐朱雀版分红型和意值有分红型，投保后第5年起领。

 

蛮好的人生2025领取固定，后面三款自带分红，有机会获得更高年金收入。

 

想按部就班、晚年领钱更多的，推荐这两款：

 

星海赢家火凤版分红型和大盈之家粤享版分红型。

 

女性最快50/55周岁起领，男性则是60岁，不受延迟退休政策影响。

 

保底收益+分红收益，兼具稳定性与成长性。

 

2、分红险

 

下有保底，上不封底，

 

既能满足我们对安全收益的需求，又能实现追求较高收益的想法。

 

在当前存款收益都在1字头左右的年代，有机会获取3%，甚至是更高的收益。

 

可以通过减保领取等方式，退休后每年领取部分金额当做养老金。

 

重点介绍以下几款：

 

1）中英人寿福满佳C款（分红型）：

 

作为中英人寿的爆款IP产品，福满佳C款的核心优势是前期收益增长快，非常适合想早点退休领钱的朋友。

 

从收益表现来看，以30岁女性、5年交、年交10万为例，

 

保单第10年的预期红利收益就能超过2.2%，在同类产品中排名第一；

 

保单第20年，预期红利达2.874%；

 

长期持有下来，最高预期红利超过3.2%。

 

2）中意人寿一生中意福享版（分红型）：

 

中意人寿的一生中意系列是分红险市场的经典产品，热门产品有福享版、甄享版和鑫享版。

 

这里只介绍福享版。

 

虽然这款产品的保底收益在1.3%左右，属于中等水平，

 

但它的演示利率达到了4.25%，是目前市场上少有的高预期产品。

 

以30岁女性、5年交、年交10万为例，

 

叠加分红收益后，产品的封闭期仅7年，

 

持有10年的预期红利IRR（内部收益率）达1.8%以上，最高有机会超过3.2%，

 

适合想晚点退休领钱的朋友。

 

3）星福家朱雀版（分红型）：

 

星福家朱雀版的核心亮点是采用【增额红利+终了红利】的双分红设计，让投保人有机会拿到更多分红收益。

 

产品的利率结构也很有吸引力，保证利率1.75%，演示利率4.25%，

 

从收益测算来看，30岁女性、5年交、年交10万，

 

仅看保证收益，长期持有最高也能超过1.5%；

 

叠加分红收益后，持有10年的预期红利收益达1.85%，折成单利1.98%，和国债收益相当；

 

持有20年，预期红利收益达2.815%，折成单利3.61%；

 

持有30年，预期红利收益达3.126%，折成单利4.89%；

 

最高预期红利超过3.8%，长期复利效应显著。

 

适合希望退休能领到更多钱的朋友。

 

当然啦，能不能拿到手那么多分红，还要看保司实力和过往分红实现率，

 

篇幅有限，感兴趣的朋友，可以点这里查看。

 

四、奶爸总结

 

养老金利率从8%降至1.5%，看似是数字的变化，实则是对普通人养老意识的考验。

 

在利率下行、老龄化加剧的双重背景下，

 

单纯只靠社保养老金只能保个基础，有余力建议给自己多备一份。

 

主动规划、提前布局，才能在退休后守住体面生活。

 

对于普通人而言，养老规划没有最佳时机，只有趁早。

 

30岁配置，能借助30年复利效应放大收益；

 

50岁布局，能锁定当前利率，为退休兜底。

 

与其担心未来养老金不够花，不如从现在开始行动，

 

用确定性的金融工具，构建社保+商业保险的双重保障，为自己铺就一条无忧的退休之路。

 

如果你需要个性化养老方案，可随时咨询我们，

 

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