预定利率1.25%分红险真的来了！高收益分红险还能卖多久？

一直以来，【福满佳】系列分红险，都是中英人寿的爆款IP，

每次新品迭代上线，就自带流量。

但最近刚刚上的新品——福满佳 C（悦享版），

虽然演示利率有3.9%，但预定利率只有1.25%！

不仅刷新了行业新低，还让人有点【难以理解】，

中英人寿怎么就上了一款保证利率这么低的分红险？

是产品太拉胯了？还是说保司收到了啥消息，在提前布局？

今天就来跟大家好好聊一聊。

一、福满佳C（悦享版）收益怎么样？

新品上线，大家最关心的，其实就是收益。

以30岁女性，年交10万，交5年为例子，

来看看福满佳 C（悦享版）和福满佳C款收益情况：

如果只看保底收益，

福满佳C款在保单第9年就回本了，而福满佳 C（悦享版）则要12年。

回本速度更久了，收益也更低：

福满佳C款最高接近1.4%，而福满佳 C（悦享版）只有1%左右。

当然买分红险，关键还需要结合分红收益来看：

叠加分红收益后，两款产品的回本时间都只要7年，

看起来时间差距不大，但收益却有出入。

要知道福满佳C款不仅保底利率是1.5%，比福满佳 C（悦享版）高0.25%；

且演示利率也是当前市场上稀缺的4.25%！

在保单第7年，福满佳C款预期IRR就有1.53%，而福满佳 C（悦享版）只有0.82%；

保单第10年，福满佳C款预期IRR为2.22%，而福满佳 C（悦享版）只有1.66%；

保单第20年，福满佳C款达3.06%，而福满佳 C（悦享版）只有2.68%。

持有时间越长，收益差距就会更大一些，

福满佳C款最高可超过3.2%，而福满佳 C（悦享版）不到3%。

总的来说，

不管是保底收益还是分红收益，老产品福满佳C款都远胜新产品福满佳 C（悦享版）；

不过和当前市面上其他同类产品相比，福满佳 C（悦享版）除了保证收益部分有所欠缺外，总体收益还是在线的。

既然老产品已经非常不错了，那为啥中英人寿还要吃力不讨好，推出福满佳C款（悦享版）。

一个是因为，现如今市面上4.25%演示利率的分红险，都卖不久了，

这其中就包括福满佳C款、一生中意福享版、星福家朱雀版和传世瑞盈B款等产品。

2026年新规明确：

新报备产品演示利率最高只能到 3.9%，且必须证明自身投资能力能覆盖这一水平。

另一个原因则是，中英人寿在提前布局市场。

要知道，去年831产品集中下架之后，

保险公司开发新的预定利率的产品和报批通过需要时间，中间其实是有很严重的市场断档的。

且真的等到那时候，除了保证利率有所限制，演示利率估计也不会给到特别高。

现在推出1.25%产品，演示利率还能按照最高3.9%的来申请，

等下一场831来临，市场上再也没有1.75%甚至是1.5%预定利率产品后，

福满佳 C（悦享版）又将成为新一代热门产品了。

二、为什么预定利率持续下行？

不到2年时间，中英【福满佳】系列分红险，预定利率从2.5%打骨折到1.25%：

第一代：福满佳，预定利率2.5%；

第二代：福满佳2.0，预定利率2.0%；

第三代：福满佳C款，预定利率1.5%；

第四代：福满佳C款（悦享版），预定利率1.25%。

我们也可以看到，高确定收益时代，在加速落幕。

并不是保险公司故意调低预定利率，不想给到大家更多的收益，主要是——

一则，是保险公司赚钱更难了。

保险公司收来的保费，不是放在保险柜里，而是要拿去做稳健投资，比如：

买国债、大额存单、高等级企业债，还有一些国家战略项目（像中粮系的粮食安全工程、一带一路基建）。

这些投资的收益，就是保险公司给我们保底收益和分红的来源。

但这两年，这些稳健资产的收益一直在跌，比如银行存款利率，

六大行不仅集体下架了5年大额存单，个别利率甚至已经进入0时代。

保险公司自己都赚钱难，能给到消费者的自然就不会很高。

二则，是监管的硬指标。

从2025年开始，监管就下发了最新通知：

《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》。

里面就提到，监管每个季度，都会下发一个预定利率参考指标，即预定利率研究值。

如果保险公司在售普通型人身保险产品，预定利率最高值连续2个季度，

比【预定利率研究值】高0.25%及以上，就必须下调新产品利率。

并在2个月内完成新旧产品切换。

反之则上调。

当然来，这个数据也不是胡乱确定的，

有两个衡量标准：

市场利率：5年期以上的LPR、5年期定期存款利率和10年期国债收益率等；

行业家底：保险行业的资产负债管理情况。

其实，不管是LPR、5年定存利率还是10年国债收益率，

简单粗暴来说，就是看大环境的利率走势情况。

我们来看这几个季度研究值的走势：

2025年四季依次为2.34%、2.13%、1.99%、1.90%；

2026年第一季度为1.89%。

虽然目前还没有触发下调预警，但我们也可以看到，

研究值的数据，也在持续走低。

所以，且买且珍惜吧~

三、我要不要入手分红险？

结合监管和市场的趋势，留给大家锁定1.75%预定利率分红险的时间，已经不多了。

但大家也别被带节奏了，并不是所有人都适合盲目入手。

先评估自己资金的使用情况：

这笔钱是否确定5年或以上不打算拿出来用了？

担心利率下行，想要提前锁定未来几十年稳健收益？

风险承受能力较低，更看中稳健增值？

如果你这笔钱短期内就要用到，比如只想存个一两年，

又或者想靠分红险赚大钱，那么分红险还需慎重入手。

毕竟分红险都有一定回本周期，一两年买了就退保，几乎很容易就亏了，

且红险的核心是稳健增值，不是高收益理财，

哪怕是4.25%演示的老款产品，预期收益IRR也在3.2%~3.8%，比股票、基金的潜在收益低。

如果你符合以上情况，又或者有养老、教育、储蓄等计划，

那么分红险值得考虑。

具体挑选攻略，你可以点这里回顾，

我已经给大家汇总好了，当前值得买的分红险：

我重点介绍以下几款：

1、中英人寿福满佳C款（分红型）：前期收益王者，适配中短期储蓄

作为中英人寿的爆款IP产品，福满佳C款的核心优势是前期收益增长快，非常适合想做中短期储蓄规划的朋友。

这款产品的保障设计也很全面，除了基本的身故保障外，

75周岁前因重大自然灾害导致意外身故，还能额外赔1倍基本保额，最高500万元，给资金安全多添了一层保障。

从收益表现来看，以30岁女性、5年交、年交10万为例，

保单第10年的预期红利收益就能超过2.2%，在同类产品中排名第一；

保单第20年，预期红利达2.874%；

长期持有下来，最高预期红利超过3.2%。

适用人群：

30-45岁的年轻家庭，希望兼顾中短期储蓄增值和家庭保障，

未来可能用于子女教育金、家庭应急资金的人群。

2、中意人寿一生中意福享版（分红型）：高预期收益，适配长期投资

中意人寿的一生中意系列是分红险市场的经典产品，热门产品有福享版、甄享版和鑫享版。

这里只介绍福享版。

虽然这款产品的保底收益在1.3%左右，属于中等水平，

但它的演示利率达到了4.25%，是目前市场上少有的高预期产品。

以30岁女性、5年交、年交10万为例，

叠加分红收益后，产品的封闭期仅7年，

持有10年的预期红利IRR（内部收益率）达1.8%以上，最高有机会超过3.2%，长期收益潜力巨大。

除了收益优势，这款产品的灵活性也很强，

支持隔代投保、设立第二投保人，能满足高净值家庭的财富传承需求；

还有年金转换权，在特定时间点可以将现金价值一次性转换为养老年金，实现储蓄+养老的双重规划。

适用人群：

40-50岁的中年人群，资金长期闲置，追求高预期收益，

希望为未来养老做规划，或有财富传承需求的家庭。

3、星福家朱雀版（分红型）：双分红设计，适配稳健增值需求

星福家朱雀版的核心亮点是采用【增额红利+终了红利】的双分红设计，让投保人有机会拿到更多分红收益。

产品的利率结构也很有吸引力，保证利率1.75%，演示利率4.25%，

在保底收益和预期收益之间找到了很好的平衡。

从收益测算来看，30岁女性、5年交、年交10万，

仅看保证收益，长期持有最高也能超过1.5%；

叠加分红收益后，持有10年的预期红利收益达1.85%，折成单利1.98%，和国债收益相当；

持有20年，预期红利收益达2.815%，折成单利3.61%；

持有30年，预期红利收益达3.126%，折成单利4.89%；

最高预期红利超过3.8%，长期复利效应显著。

这款产品的资金灵活度也不错，支持减保和保单贷款，能满足家庭不同阶段的资金需求。

适用人群：

风险偏好保守，追求保底+分红双重保障，

希望资金长期稳健增值，用于子女婚嫁金、自己养老金的人群。

当然啦，能不能拿到手那么多分红，还要看保司实力和过往分红实现率，

我这里也给大家汇总了：

中英人寿和中意人寿，

不管是股东实力，还是近3年投资能力，表现都非常不错。

且连续多个季度风险评级都在AA或AAA，风险管理非常稳定。

复星保德信，

背靠复星集团与美国保德信金融集团，

前者是多元化产业巨头，后者是全球 “大而不能倒” 的保险机构之一。

公司投资能力还不错，近3年平均综合投资收益率达5.99%。

风险偿付能力均超监管要求，整体稳健。

再来看这几家保司最新分红实现率：

PS：数据较多，需要全部资料的朋友，咨询我们发原图哦。

内容比较多，我这里直接说结论：

中英人寿和中意人寿，

中意经营分红险多年，经验非常丰富，

公布的年份多，产品数量也非常多。

中英的数据虽然是近三年数据，但总体数据还是不错的。

没出限高令之前，公布的分红实现率，几乎都在100%以上，

可以说全员分红收益几乎都达到，甚至超过预期。

去年限高令出台后，虽然不能做到全部产品分红实现率达100%，

但这2家保司也是为数不多突破【限高令】的保司，未来实现分红预期的信心很强。

复星保德信，

虽然2024年、2025年，因为限高影响，

分红水平没那么亮眼，大部分产品实现率在40~60%。

但这家公司背景也比较强，且限高前10年的分红实现率都是100%，

历史表现优秀，未来的分红情况还是比较乐观。

四、奶爸总结

很多人怀念过去高利率、稳收益的日子，觉得现在的保险收益太低，不值得买。

但其实，我们要明白一个道理：

在利率下行时代，稳健比高收益更重要；

锁定收益比等待高收益更明智。

上世纪90年代，有人觉得8%的预定利率理所当然，

后来利率下行，很多人只能接受收益腰斩；

2019年，有人觉得3.5%的预定利率不高，

结果不到两年，3.5%产品全面下架，现在想买都买不到。

如今1.75%预定利率的分红险，或许在未来几年，也会成为遥不可及的存在。

与其纠结收益不够高，不如抓住当下的窗口期，锁定一份稳健的收益——

对于普通人来说，能稳稳守住自己的钱，

不贬值、不亏损，在利率下行时代，就是一种胜利。

如果你想了解更多分红险产品信息，或者想给自己测收益、对比产品，欢迎咨询我们！

奶爸也给大家推荐几款目前值得选择的终身寿险产品：

1、一生中意福享版（分红型）

中意人寿经典款——一生中意系列！

虽然保底收益都在1.3%左右，但演示利率是目前少有的4.25%产品。

叠加分红收益后，封闭期只有7年，

10年预期红利IRR达1.8%以上，最高红利IRR有机会超过3.2%，目前5款产品最高。

保单权益丰富、增值服务又多，资金周转更方便。

【适用人群】

能接受较低的确定性，来换取更高的分红预期的朋友。

2、一生中意鑫享版（分红型）

同样也出自中意人寿热门IP，但和福享版优点不一样的是，

鑫享版的保底收益更高一点，演示红利就下调了些。

30岁女性，5年交，年交10万，叠加红利收益，

封闭期只有7年，而持有10年预期IRR就超过1.5%，

最高无限接近3%！

【适用人群】

追求更稳定收益、看重保司综合实力、产品保单权益的朋友。

3、鸿利鑫享3.0（分红型）

陆家嘴国泰人寿出品，和中意人寿一样，有着20多年的分红险运营经验。

保司实力出众，产品也很优秀：

30岁女性，5年交，年交10万，单保证收益最高也超过1.5%，

如果叠加红利收益，最高超过3.1%！

可以说两者都兼得。

【适用人群】

看中保司综合实力，兼顾保底+分红的朋友。

4、悦享盈佳福享版（分红型）

中邮人寿出品，妥妥的大保司系分红险。

且投保门槛超低的，年交5000元起就能买了，普通工薪阶层都能拥有！

30岁女性，5年交，年交10万，

单看保证收益，比鸿利鑫享3.0还略高一点点。

附加红利收益后，封闭期只有6年，

持有10年，预期红利超过1.7%，最高有机会超过3.1%！

【适用人群】

看中大品牌产品、预算不多，兼顾保底+分红收益的朋友。

5、光明至尊乐享版（分红型）

光大永明人寿的爆款系列——光明至尊，一直以来好评都非常不错。

新上的光明至尊乐享版，前期现价增长非常快，

单看保证收益，回本只要8年；叠加分红只要6年。

而且，保证收益是这里面最高的：

30岁女性，5年交，年交10万，最高超过1.6%！

如果叠加红利收益，

保单第10年，预期红利IRR＞2%，市场少有，

最高预期红利IRR＞3%

【适用人群】

看中前期回本速度快、保证收益高，有养老社区需求朋友。

想要了解产品详细信息的朋友，也可以私聊奶爸~